新所有者重新注册后的第11章保护的MAG组文件

据全球新闻网报道:赛车运动售后市场集团(MAG)是领先的独立制造商,品牌售后市场产品的制造商和分销商以及电力运动行业的在线零售商,宣布将进行全面的共识性资本重组,以消除大约300亿美元的债务通过股权交换债务,该债务超过公司拟定的优先留置权抵押贷款人及其资产支持贷款人本金的90%以上。

“在过去的一个月中,我们一直在与主要贷方一起努力完成这一过程,我们将利用资产负债表的杠杆作用,使我们能够更有效地参与当今不断发展的电竞市场。 MAG的业务将继续不受影响地运营,并且公司有足够的流动性为运营提供资金。 客户服务和销售将继续下去,员工将像以前一样获得工资和福利,而供应商和供应商将在今后的日常业务中获得报酬。”首席执行官安德鲁·格雷夫斯(Andrew Graves)说。

为了实施资本重组,公司及其某些关联公司已根据《美国破产法》第11章在特拉华州的地区提交了自愿救济申请。 该公司预计将迅速完成这一过程,并在2018年第一季度成为一家实力更强,资本更充裕和更具竞争力的公司。

为了通过此过程支持运营,MAG已从其现有的某些有担保贷方获得了高达135亿美元的债务人持有资产(DIP)融资。

“过去几年,美国Powersports市场一直持续下滑。 作为回应,MAG一直在努力适应不断变化的形势,并已采取了许多举措来适应当今市场。 不幸的是,公司的长期债务仍然是成功的障碍。” “因此,我们相信,通过利用公司的第11章流程,MAG选择了最有效,最快捷的方法来长期正确地确定资产负债表的规模,从而使我们在未来的许多年内保持行业领先地位。 我们和我们的主要债权人致力于将发生一场短暂的破产案。”

重新归类的关键要素:

(1) 员工的工资和福利将在正常过程中全额支付,而不会受到干扰。

(2) 客户订单将按照过去的惯例进行履行,而不会延迟或中断。

(3) 供应商和供应商将及时获得全额付款。

(4) 公司将出现新的所有者和新的董事会。

MAG的持股包括Renthal,Vance&Hines。 渐进式悬架,答案,J&P,Pro Taper,Roland Sands,Malcolm Smith等。

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